Daniel Vautrin
Outil gratuit — danielvautrin.com

Simulateur de Valorisation d'Entreprise

6 outils en 1 : valorisation multi-méthodes, comparaison sectorielle, historique des multiples 2020–2025, score de vendabilité et simulateur earn-out.

Moteur de calcul :

Données financières

Données communes
Emprunts bancaires + dettes LT
Résultat d'exploitation + dotations
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⚠️ Avertissement — Estimation indicative ne constituant pas un conseil financier. La valorisation réelle dépend de facteurs qualitatifs : management, position concurrentielle, récurrence du CA, dépendance clients, conjoncture. Consultez un professionnel pour une évaluation approfondie.
📊 Sources des données — Multiples EV/EBITDA mid-market (PME/ETI, CA 1M€–200M€). Dealsuite European M&A Monitor H1-2025 · PitchBook Q2 2025 · Aventis Advisors · NIMBO · First Page Sage. Mise à jour : Février 2026.
🏦 Voir aussi : Calculateur de Capacité d'Acquisition · Simulateur de Montage LBO · Expertise M&A · Lexique Financier · Tous les outils →
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Valorisation d'entreprise : trois méthodes, une fourchette défendable

Estimer la valeur d'une PME ou d'une ETI n'a de sens qu'en croisant plusieurs méthodes. Ce simulateur applique les multiples EBITDA sectoriels (mid-market européen 2020–2025), un DCF actualisé au WACC, et l'approche patrimoniale (ANC + goodwill) pour produire une fourchette de valorisation cohérente avec les pratiques M&A.

Comment fonctionne ce simulateur de valorisation d'entreprise ?

Ce simulateur de valorisation d'entreprise gratuit calcule en moins de trois minutes une fourchette de valorisation pour une PME ou une ETI, à partir de quatre données financières seulement : chiffre d'affaires, EBITDA, dette financière nette et trésorerie. Le moteur applique en parallèle les trois méthodes de référence du mid-market — multiples EBITDA sectoriels, DCF actualisé au WACC, et approche patrimoniale (ANC + goodwill) — puis pondère le résultat selon le mode acheteur ou vendeur. Concrètement, lorsqu'un dirigeant industriel saisit 8 M€ de CA et 1,2 M€ d'EBITDA, le simulateur compare instantanément le multiple sectoriel médian (5,2x pour l'industrie en 2025, soit ~6,2 M€ VE) avec la valeur DCF dérivée des FCF projetés et la valeur patrimoniale issue du bilan. Cette triangulation est exactement la grille de lecture d'un deal maker en cession M&A : aucune méthode prise isolément ne suffit, mais la convergence des trois trace une fourchette défendable en négociation. Le simulateur intègre par ailleurs cinq modules complémentaires que ni un tableur Excel ni un calculateur monométhode n'offrent : (1) une comparaison sectorielle live sur 15 secteurs européens (fintech 10x, SaaS 8,5x, BTP 4x, retail 3,5x), (2) un historique des multiples 2020–2025 calibré sur Dealsuite, PitchBook et Aventis Advisors, (3) un score de vendabilité sur 5 critères qualitatifs (récurrence du CA, dépendance client, marge EBITDA, ancienneté, dépendance dirigeant), (4) un simulateur de clause earn-out structurée sur trois scénarios, et (5) un export PDF du rapport complet avec sources et hypothèses. Aucune donnée n'est stockée côté serveur — la persistance locale est entièrement client-side, ce qui rend l'outil utilisable pour des analyses préparatoires confidentielles avant tout mandat. À noter que ce simulateur de valorisation d'entreprise reste un outil d'orientation : la valorisation finale dépend toujours de facteurs qualitatifs (management, position concurrentielle, conjoncture sectorielle, multiples de transactions comparables réelles) qu'un deal maker doit retraiter au cas par cas avant émission d'une lettre d'intention ou d'un mandat de vente.

Multiples EBITDA : la référence du mid-market

Sur 15 secteurs européens, les multiples vont de 3,5x (distribution, retail) à 10x (fintech, SaaS). Cette méthode est la plus utilisée en cession de PME car elle reflète les transactions comparables réelles. Elle suppose un EBITDA normatif (retraité des éléments non récurrents) et une dette financière nette correcte pour passer de la VE à l'equity.

DCF : capter le potentiel de croissance

Le Discounted Cash Flow actualise les free cash flows futurs à un WACC reflétant le risque sectoriel et la structure financière. Indispensable lorsque l'entreprise a une trajectoire de croissance forte ou un EBITDA récent peu représentatif. La valeur terminale (perpétuité Gordon-Shapiro) pèse souvent 60 à 80 % de la valeur totale : la sensibilité au WACC et au taux de croissance long terme est critique.

Patrimoine : un plancher de négociation

L'actif net comptable corrigé augmenté d'un goodwill permet de poser un plancher patrimonial, utile pour les sociétés holding, foncières ou en restructuration. Cette méthode ne capture ni la rentabilité ni la croissance : à utiliser en complément, jamais seule, sauf cas particuliers (immobilier, holding pure).

Pondération acheteur vs vendeur

La synthèse finale est pondérée selon le mode : en mode vendeur, les multiples de marché dominent ; en mode acheteur, une décote de sécurité de 15 % est appliquée pour refléter la marge de négociation, les coûts de transaction et le risque d'intégration. Cette double lecture aide à cadrer le mandat avant de lancer un process M&A.